王远炼

　　12月28日，国务院法制办公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等十二项禁止性行为，同时规定对那些打着网贷旗号从事非法集资等违法违规行为，要坚决实施市场退出。

　　总体来看，此次出台的监管细则征求意见稿，基本采取了“底线监管”的原则，并未对行业准入进行严格限制，仅明确了平台禁止的行为。这就将监管带来的行业洗牌和风险降到最低，也在一定程度上表明了监管态度：即政府首先肯定了保护金融创新，但必须坚持市场自律，因此笔者认为，“底线监管”给了P2P网贷这一新兴行业较为宽松的发展空间，

　　笔者认为，P2P网贷的本质是民间借贷的互联网化，是非标准化产品，具有明显的地域性，因此统一的标准化监管细则难以适应P2P的快速发展。只划定监管底线，P2P平台便可因地制宜，在市场竞争中形成优胜略汰和行业自律，也防范了强监管可能导致的行业大面积倒闭跑路的风险。由此可看出管理层可谓是用心良苦，其在保护金融创新、降低系统性风险的“松”监管的同时，但对资金存管和信息披露都给出了十分明确的要求，表明在涉及投资者资金保护方面将下重手，这将从制度上给予投资人极大的保护，帮助投资人减少“踩雷”的风险。当然，在投资人制度保护的同时，也明确了投资风险自负的原则，这提醒投资人在投资时应理性地判断。

　　（作者系成都万信合集团董事长、全球诚信资格评审委员会副会长、资深创新金融专家）